좋은 펀드 고르기

펀드는 유형이 다양 하고, 같은 유형 안에서도 수많은 상품이 존재 한다.

때문에 수익률만 따질게 아니라 , BenchMark 를 따져야 한다.

기준가격(기준가)

특정 시점의 집합투자증권(펀드)의 일정단위(보통 1,000좌)당 순자산가액을 의미하며, [펀드의 순자산가액 /잔존 총좌수*1000]의 식으로 계산한다. 거래단위(보통 1,000좌)당 분배가능금액의 의미를 가지며, 집합투자증권의 운용회사가 일별로 산출하여 공시한다. 운용사의 홈페이지 또는 금융투자협회 공시시스템을 통해 확인할 수 있다.

수익률

(환매시 기준가/가입시기준가-1)X100

BM (BenchMark) 

펀드가 세운 자산 운용 목표를 나타내는 것으로, 펀드 운용성과를 측정하는 기준이 된다.

벤치마크 기준

• 주식형 펀드 : KOSPI200 지수 ,
• MMF : 콜금리나 양도성 예금증서 금리
• 채권형 펀드 : 3년만기 국고채, 1년만기 통화안정 채권의 금리

KOSPI200 지수 를 BM 으로 하는 주식형 펀드가 일정기간동안,
KOSPI200 지수가 10% 상승 했는데, 펀드가 15% 수익을 올렸다고 하면,
이 펀드는 우수한 펀드라고 할 수 있다.

수익률과 BM 수익률이 둘 다 좋은지 살펴보고, 3개월 6개월 등 짧은 기간이 아닌
1년 이상 꾸준히 BM 수익률을 초과 했는지가 중요함

표준편차

수익률의 변동성을 측정한 값,
-- 편차가 클수록 변동성이 심하고 위험
-- 편차가 작으면 안정된 수익률 덜 위험

베타

벤치마킹 지수의 변화에 따른 펀드 수익률의 변화를 측정한 값 , 베타가 1이면 펀드 수익률이 BM 수익률과 똑같이 움직임. 시장이 좋을때는 베타값이 높은 펀드에 투자,
주식 시장이 나쁠때는 베타값이 높은 펀드에 투자.

샤프지수

시장이나 펀드의 가격이 변하는 상황에서 얼마나 많은 수익률을 낼 수 있는지나타내는 값.
샤프 지수 값이 높을 수록 위험대비 수익률이 우수 함.

트레이너지수

펀드의 베타계수 한 단위당 무위험 초과 수익률을 나타내는 지표, 펀드가 얼마나 분산투자를 잘 했는지 판단 하는 지표, 지수가 높을수록 동일한 베타계수에 대하여 수익률이 높음을 나타냄

알파

개별펀드의 실제 수익률이 시장평균을 가정한 수익률에 비해 얼마나 높은지 나타내는 지표.
초과수익을 나타내는 지표로 사용되며, 펀드매니저의 종목 선정능력을 알아보는 지표로 의미 있음. 윟ㅁ대비 운용 성과를 알아내는 지표로 지표값이 클 수록 펀드매니저가 종목선정이나 자산 배분,매매 타이밍 포착 능력이 좋음을 의미함.


출처 : http://www.whitepaper.co.kr/news/articleView.html?idxno=38647